Rynkowa Somosierra ...
 Oceń wpis
   

 Mainstream Informacyjny upublicznia już wręcz codziennie coraz czarniejsze Wizje już nie tylko dla Grecji , czy też Hiszpanii ale całej Europy czy też Świata...

Trwa tym samym swoista Prezentacja i zarazem Licytacja  Gedonów...  oraz  Exitów...

Napięcie w Segmencie Ryzykownych Aktywów ,zwłaszcza na europejskich parkietach, sięga praktycznie Zenitu... 

Poziomy rentowności hiszpańskich obligacji oraz indeksu giełdy w Madrycie - IBEX widnieją zapewne na każdym " screenie " i są " śledzone " tik po tiku...prowadząc zapewne niejednokrotnie do stanu nerwowej niemocy podjęcia decyzji gdyż przecież " wiadomo że ma być niżej..." czy też " na runąć..."

Należy zwrócić jednak baczną uwagę iż niejednokrotnie w/w sądy o rynkach głoszą te same " źródła", które jeszcze w marcu upowszechniały wizje " wychodzenia z kryzysu "  i  " kontynuacji wzrostów "...

Ówczesny proces Recovery  był nagłaśniany w strefach maximów a dzisiejszy EuroGedon w obszarze długo lub średnioterminowych minimów w zależności od konkretnego rynku i instrumentu finansowego...

Czy zatem nie czas najwyższy na tytułowy Atak spod Somosierry ..., który zmieni gwałtownie scenariusz bitwy i przechyli szalę zwycięstwa na rzecz Segmentu Ryzykownych Aktywów...

Oś czasu ukazuje koniec maja - referendum w Irlandii i zakończenie miesiąca wyprzedaży... następnie otwarcie czerwca : ECB , FED, Dzień Trzech Czarownic, Wybory w Grecji oraz Szczyt UE...

Reasumując tworzy się Lista potencjalnych rynkowych Motywów... tym bardziej iż seria czerwcowa wygasa już za 2 tygodnie...

Wówczas wypełniłaby się Analogia tworzenia ekstremów w okresie luty - marzec 2012...

W takim Scenariuszu najbardziej narażone rynki jako najsłabsze ogniwa powinny zatem osiągnąć swoje minima w II połowie czerwca - między Dniem Trzech Czarownic a końcem II kwartału i tym samym I półrocza... Z kolei te odznaczające się relatywną siłą z odpowiednim wyprzedzeniem...

p.s warte podkreślenia jest fakt, iż Wall Street nie reaguje nerwowo czy też panicznie stanowiąc nadal przeciwwagę dla negatywnego obrazu rynków w Europie... Czynnik USA pozostaje zatem najważniejszym determinantem układu sił w Segmencie Akcji i Walut...

Monitoring powinien obejmować zatem w szczególności Wall Street ze strefą ostatnich minimów...

Wykresy dzienne DJIA , S&P500 oraz NASDAQ100 : 



 

 

 

Komentarze (11)
Rozwarstwienie Ryzyka - Marzec vs Maj 2012...
 Oceń wpis
   

 Obecny Proces Rozwarstwienia w Segmencie Ryzykownych Aktywów pozostaje spójny ze Scenariuszem jaki był rozgrywany na globalnej szachownicy finansowej w okresie lutego i marca 2012...

Tak teraz jak i wtedy widoczne są Elementy Selekcji na rynki relatywnie silne i słabe...

Jeśli przeanalizujemy sytuację z przed 2-3 miesięcy wówczas to " II i III ligowe " rynki jako pierwsze utworzyły szczyty ( okres lutego ) z kolei ekstraklasa : Wall Street i DAX osiągnęły ekstrema w 2 połowie marca - pomiędzy dniem wygaśnięcia serii marcowej  a końcem I kwartału...

W/w Schemat oraz Wnioski z niego płynące należy odnieść od bieżącej sytuacji rynkowej...

Obecnie indeksy akcji z USA oraz większość głównych indeksów europejskich z DAX na czele wyznaczyły swoje minima lokalne w okresie 18 maja ( piątek ) natomiast Wall Street ze względu na weekend na sesji poniedziałkowej w dniu 21 maja. 

Z kolei rynki będące de facto źródłem kryzysu - Grecja oraz Hiszpania , osiągnęły ekstrema lokalne później ( Grecja - 25 maja , Hiszpania - 29 maja i dziś 30 maja ). 

Oczywiście należy wziąć pod uwagę, iż były to ekstrema pierwotne i co za tym idzie należy założyć już teraz tzw. ekstrema wtórne, co w pryzmacie AT może dać efekt formacji podwójnego dna - W.

Wówczas wystąpiłaby pełna analogia z formacjami 2B, czy też podwójnego szczytu - M,  jakie ukształtowany się w marcu np. na Wall Street...

Wykresy intraday ( H4 )   DAX , DJIA , S&P500 , NASDAQ100 oraz ATHEX i IBEX :

 

Komentarze (23)
EURO - The Fifth Element...
 Oceń wpis
   

 Wizje Eurogeddonu na równi ze Scenariuszami Grexit, które królują obecnie w mainstreamie informacyjnym sprawiają iż powoli acz sukcesywnie rynkowy punkt ciężkości zaczyna przesuwać się z głównych parkietów świata, mających ponoć służyć racjonalnej wycenie aktywów,  na płaszczyznę stricte filmową - w samo centrum akcji  " Piątego Elementu "...

Podążając z nurtem klasyki filmowej Strefa EURO zmierza ku zagładzie i tylko 5-ty Element może temu zapobiec...

Kula HEDGE-ognia mknie z prędkością światła w stronę europejskiego kontynentu, co relacjonują wszelkie główne media kreujące perfekcyjnie zabarwienie emocjonalne oraz napięcie kolejnych Newsów z odpowiednią - wręcz codzienną częstotliwością...

Kwestią otwartą pozostaje rola europejskiej sfery politycznej, która zapewne w jakiejś części odgrywa swoją rolę w tym " finansowym thrillerze " gdyż europejski happy-end wykreuje ich na mężów stanu, którzy uratowali strefę euro...

...a to już jest nie byle jaki Motyw by to uczynić...oczywiście tuż przed końcem " europejskiej projekcji filmowej "...

Naturalnym staje się euro-pytanie : Co może stanowić 5-ty Element...??!!!

Euroobligacje bądź jakaś inna quasi-forma finansowania długów państw strefy euro...

Pozwólmy by ta informacja była okryta tajemnicą tak by trzymać euro-widzów do końca w napięciu...dokładnie tak jak super scenariuszu znakomitego filmu...

Skoro 5-ty Element zostanie ujawniony dopiero tuż przed " napisami końcowym " należy skupić się na analizie & monitoringu głównych rynków finansowych...

Główna " ofiara " euro-zagłady, czyli EURO opiera się wydawałoby się nieuchronnej, podkreślanej dzień w dzień, deprecjacji...

Kurs  EUR/USD aktywnie broni wczorajszej luki wzrostowej ( być może " startowej " )...Mimo dzisiejszej porannej próby jej zamknięcia została tylko domknięta...zatem wciąż pozostaje aktywna i pełni rolę wsparcia dla krzywej kursu...

Hiszpański IBEX nie przebił dynamicznie poziomu 6300 pkt i nie runął tym samym w otchłań rynkową...

Nawet Rentowność hiszpańskiego długu nie pokonała poprzedniego głównego max w strefie 6.70-7% jak również nawet tego najbliższego zlokalizowanego na poziomie 6.5%...

A to wszystko miało i ma miejsce w czasie gdy do rynków docierają kolejne coraz bardziej negatywnie zabarwione Impulsy Informacyjne...

Reasumując Dysonans pomiędzy Kursami Aktywów a Trendem Informacyjnym zwiększa swój poziom...

Wykresy intraday ( H4 ) EUR/USD ; IBEX-35 & Spanish 10Y Bond Yield :

 

 

Komentarze (18)
Espana - News vs Trend...
 Oceń wpis
   

 W czasie przerwy taktycznej na politycznej i tym samym finansowej scenie w Grecji - czerwcowe wybory parlamentarne - Medialne Reflektory skierowane są w jeszcze większym stopniu na Półwysep Iberyjski...

Mainstream informacyjny żyje z Newsów i tym samym nie znosi próżni w " eterze ", zatem powodowany z jednej strony  realnym " zgraniem tematu " a z drugiej faktycznym brakiem greckich Motywów głównego kalibru, koncentruje uwagę "widowni finansowej" na kolejnym Celu z Czarnej Listy EURO ZONE - Hiszpanii...

W ramach, szczególnie intensywnego na przestrzeni ostatniego tygodnia, hiszpańskiego Trendu Informacyjnego na uwagę zasługuje Motyw banku Bankia... 

Ów medialnie rozgrzewany do czerwoności News został agresywnie schłodzony lodowatym strumieniem  bezpośrednio z rządowego źródła ...Rząd Hiszpanii ogłosił iż dokapitalizuje bank Bankia kwotą 19 mld euro. Nawet kolejny Motyw Katalonii nie zdołał na obecnym etapie rozniecić na nowo iberyjskiego pożaru... 

" Bankowy firewall " dał sygnał do dzisiejszego nocnego zwrotu na EUR/USD - luka oraz impuls wzrostowy, czego wynikiem jest powtórny test i próba powrotu kursu ponad Key Level 1.26...

Hiszpańskie Fakty, który zasługują na szczególną uwagę to :

 - dysonans pomiędzy wręcz panicznym przekazem medialnym a faktycznym procesem kształtowania się indeksu giełdy hiszpańskiej IBEX-35 - brak silnej wyprzedaży a nawet próby odreagowania już od 23 kwietnia ( Key Level 6700 pkt ) oraz formalny trend horyzontalny w ujęciu krótkoterminowym - począwszy do 15 maja ( Key Level 6500 pkt  wraz z ostatnimi minimami 6300 pkt )...

- brak paniki i nowego ekstremum na rynku długu - oscylacje w strefie 6.00 - 6.20% 

Reasumując Sygnały w postaci piątkowego braku paniki na hiszpańskim rynku oraz dzisiejsza nocna aprecjacja EUR/USD to pierwsze Symptomy wzrostu prawdopodobieństwa Przesilenia na rzecz Globalnego Powrotu Apetytu na Ryzyko...

Przebieg dzisiejszej sesji europejskiej zweryfikuje w/w Pozytywny Scenariusz dla Segmentu Ryzykownych Aktywów...

p.s. kluczowe pozostają kursy zamknięcia dzisiejszej sesji...

Wykresy dzienne EUR/USD , IBEX35 oraz Spanish 10Y Bond Yield :

 

 

Komentarze (4)
" ZŁOTO DLA ZUCHWAŁYCH..."
 Oceń wpis
   

Scenariusz USD vs Pozostałe Aktywa pozostaje cały czas aktywny... Kolejne sesje bieżącego tygodnia stanowią doskonały przykład na potwierdzenie w/w Tezy Rynkowej...

Analogicznie, jak w okresie stycznia, deprecjacja na obecnym etapie zawęża się do " samotnej pary "  EUR/USD ...

Na tym tle nawet Segment Kruszców, w tym oczywiście Złoto, postrzegane medialnie jako " Safe Haven " kształtuje się de facto jak ryzykowne, a nie bezpieczne aktywa...  Kurs Złota jest zatem dodatnio skorelowany z Akcjami , Walutami & Surowcami, które tracą każdorazowo podczas fazy wzrostowej amerykańskiej waluty a zyskują gdy USD ulega deprecjacji...
 
Proces analityczny rynku Złota należy rozpocząć od diagnozy długoterminowego trendu ( wykres miesięczny ) - począwszy od  2001 roku obowiązuje na tym rynku tendencja wzrostowa, którą zapoczątkowała formacja podwójnego dna ukształtowana na przestrzeni 1999-2001...Rosnący układ średnich ruchomych potwierdza powyższą Tezę...Kluczowy pozostaje poziom 1500 USD...
 
W horyzoncie średnioterminowym ( wykres tygodniowy ) widoczny jest już z kolei układ stricte horyzontalny, którego dolne ograniczenie stanowi strefa 1500 USD a górne 1800 USD...
 
Zawężając pole obserwacji do horyzontu krótkoterminowego oraz ultra- krótkoterminowego ( wykres dzienny i intraday - H4 )  można dostrzec formację trójkąta ( daily) ze strefą wsparcia wynikającą z 3 dolnych cieni świec na poziomie  1520-1522 USD i 1526-1530 USD, jak również ( H4 ) formację podwójnego dna - W w strefie 1526-1530 USD... 
 
Jak przedstawiają to kolejne etapy procesu analitycznego kluczowa dla dalszej koniunktury na tym rynku pozostaje strefa wsparcia z psychologicznym poziomem 1500 USD, co jednak sprowadza się do pasywnej obrony przed dalszą deprecjacją... Dopiero pokonanie oporu 1600 USD powinno z dużym prawdopodobieństwem uaktywnić stronę popytową i w ten sposób wygenerować zdecydowany impuls wzrostowy w kierunku strefy max 1800-2000 USD...
 
p.s. najważniejsze pozostają kursy zamk. w każdej z ukazanych kompresji...
 
Wykresy Złota Miesięczny , Tygodniowy , Dzienny oraz Intraday ( H4 ) :
 
 
 
 

 

 

Komentarze (2)
GBP-PLN-wyznacznik crossów PLN...
 Oceń wpis
   

Cross GBP/PLN zasługuje na szczególną uwagę ze względu na jego prognostyczny charakter względem pozostałych crossów PLN ... 

Proces analityczny tegorocznego cyklu wzrost - spadek PLN perfekcyjnie potwierdza w/w zależność...

Funt brytyjski w relacji do polskiego Złotego ukazał z wyprzedzeniem wybicie do góry po styczniowym umocnieniu PLN oraz formowaniu bazy z okresu lutego i marca - 4.04.12...podczas gdy na crossach USD/PLN i EUR/PLN aktywacja " rajdu " miała miejsce de facto miejsce na sesji 2.05.12...
 
Ten sam element wyprzedzający Funta brytyjskiego obserwowany jest również na obecnym - " szczytowym " etapie rozwoju sytuacji na crossach PLN...
 
Kurs brytyjskiej waluty jako " jedynej "  z głównych przetestował maxima z przełomu roku 2011-2012 znajdujące się w strefie 5.45-5.50 tworząc tym samym potencjalną formacje 2B w horyzoncie średnioterminowym - 5 miesięcy...
 
Ani USD,  EURO, czy też CHF nie zdołały jak do tej pory, na fali majowej deprecjacji PLN, osiągnąć ponownie grudniowo -styczniowych ekstremów... Na obecnym etapie w przypadku USD/PLN brakujący dystans wyniósł 5 gr, dla EUR/PLN 20 gr a CHF/PLN 8 gr...
 
Preferowany Scenariusz Warunkowy dla crossów PLN zakłada zatem na obecnym etapie, iż aktywna formacja 2B na parze GBP/PLN z wyprzedzeniem ukazuje kolejny proces przesilenia na rzecz przyszłego umocnienia PLN względem wszystkich głównych walut...Warunkiem jest oczywiście brak zamk. kursu GBP/PLN na wykresie tygodniowym powyżej bariery 5.50...
 
Scenariusz Alternatywny, którego aktywacja może mieć miejsce z powodu faktycznych greckich perturbacji, ukazuje przebicie strefy ekstremów 5.50 i dalszy marsz do góry, co niewątpliwie przełożyłoby się na pokonanie szczytów na USD/PLN i CHF/PLN oraz test maximów na EUR/PLN...
 
Reasumując to własnie cross GBP/PLN powinien być przedmiotem szczegółowego monitoringu zwłaszcza w horyzoncie najbliższych 3 tygodni - do terminu greckich wyborów i zbieżnego terminu wygasania serii czerwcowej...
 
Wykresy tygodniowe GBP/PLN , USD/PLN , EUR/PLN oraz  CHF/PLN : 
 
  
 
 
 
 
 
 
 

 

Komentarze (12)
EUR/USD - fraktalny układ...
 Oceń wpis
   

Wczorajszy monitoring Segmentu Kruszców spełnił w 100% swoją prognostyczną rolę... Poniedziałkowe zatrzymanie kursu Złota i równoczesny spadek cen Srebra ostrzegły we wtorek rano, iż strefa 1.28 na EUR/USD z dużym prawdopodobieństwem zatrzyma impuls wzrostowy i wywoła ruch przeciwny...Tak też dokładnie się stało...

Dziś w trakcie sesji azjatyckiej kurs EUR/USD przetestował kolejny raz piątkową strefę minimum - 1.2642. Nocny minimalny odczyt wyniósł 1.2645...

W ten sposób na wykresie EUR/USD w różnych kompresjach czasu widoczny jest ten sam potencjalny układ formacji technicznej - podwójne dno - W... Jest zatem rynkowy przykład wymiaru fraktalnego w ujęciu stricte finansowym...

Formacja W pozostaje aktywna zarówno w układzie tygodniowym ( styczeń - maj 2012 ) oraz dziennym ( piątek - środa ) a także intraday 15 min ( dzisiejsza sesja azjatycka 2:30 - 3:15 ).

Oczywiście warunkiem koniecznym utrzymania w mocy pro-wzrostowego  Scenariusza dla Wspólnej Waluty jest aktywna obrona i utrzymanie " ostatniego bastionu" w formie Key Level 1.26...

Ze względu na fakt dzisiejszego Szczytu UE dot. Grecji i Euroobligacji rynki fin w tym szczególnie EUR/USD pozostanie narażony na wszelkie Impulsy Informacyjne jakie zapewne będą pojawiać się w ciągu sesji... Newsy te z dużym prawdopodobieństwem będą w ten sposób stanowić czynniki aktywacji impulsów rynkowych w ujęciu intraday...

Reasumując realny wzrost zmienności wraz z aktywnym monitoringiem Key Level 1.26  pozostaje wpisany w dzisiejszy scenariusz sesji...

p.s. Kursy zamk. poszczególnych sekwencji H1 i H4 intraday będą stanowić wyznacznik dla ostatecznego kursu całej sesji... 

Nie wymaga szczególnego komentarza jak zmiana EUR/USD oddziaływuje na crossy EM, w tym PLN. Analiza porównawcza wczorajszych i dzisiejszych notowań potwierdza silną wręcz automatyczną zależność...

Wykresy EUR/USD w ujęciu tygodniowym ; dziennym oraz intraday :

Komentarze (39)
EUR/USD & GOLD - SILVER
 Oceń wpis
   

Aktywna obrona strefy styczniowych minimów  na głównej parze EUR/USD ma kluczowe znaczenie dla pozostałych Walut notowanych względem USD oraz Walut EM jak również w szerszym pryzmacie stanowi wyznacznik Apetytu na Ryzyko...

Piątkowy test strefy 1.26 ( min 1.2642 18.05.12 ) tworzy w zestawieniu ze styczniowym ekstremum (  1.2623 13.01.12 ) możliwość ukształtowania formacji podwójnego dna -  W właśnie w strefie 1.26...

W celu poszukiwania dodatkowych argumentów dla poparcia  lub negacji w/w Tezy dot. formacji W należy poszerzyć horyzont analityczny o sferę Kruszców, ze względu na ich silną ujemną korelację z USD...

W tym miejscu należy podkreślić zarówno wymiar potwierdzający jak również wyprzedzający Złota i Srebra względem konkretnych procesów zachodzących na rynku EUR/USD... 

Potwierdzeniem czynnika natury wyprzedzającej są ostatnie dwa przykłady z obu rynków...Pierwszy z nich dotyczy ubiegłotygodniowej sekwencji - czwartku i piątku , drugi zaś obejmuje wczorajszą i dzisiejszą sesję...

Zarówno pomiędzy sesjami : czwartek -  piątek jak i poniedziałek - wtorek, wystąpiło 1-dniowe wyprzedzenie sygnałów przesilenia Złota i Srebra, które miało swoje odbicie w notowaniach EUR/USD już dzień później...

Złoto i Srebro poprzez swoje wyprzedzające impulsy wskazało zarówno piątkowy zwrot wzrostowy ze strefy 1.26 jak i dzisiejszy zwrot spadkowy ze strefy 1.28...

Analogicznie jak w przypadku EUR/USD także w segmencie Kruszców wystąpiła aktywna obrona poprzednich minimów ( w tym wypadku obejmujących  III i IV kwartał 2011 )...

Reasumując na etapie relatywnie silnego odreagowania spadków na EUR/USD , Złocie oraz Srebrze przedmiotem Aktywnego Monitoringu powinny pozostać zarówno czwartkowe - Kruszce jak i piątkowe - EUR/USD  minima  oraz położone powyżej poziomy wyznaczone przez Zniesienia Fibonacciego całej poprzedniej fali deprecjacji tych 3 instrumentów...

p.s. szczególnie istotne pozostają na obecnym etapie kursy zamknięcia w ujęciu intraday H4 oraz dzienne... 

Wykresy dzienne Złoto , Srebro , EUR/USD :

 

 

Komentarze (5)
Segment Akcji - " Krajobraz po bitwie..."
 Oceń wpis
   

 Mainstream informacyjny wciąż prezentuje główne scenariusze dot. Grecji... Na czele medialnej stawki znajduje się oczywiście " GREXIT"...będący na obecnym etapie najczarniejszym wariantem dla strefy EURO...

Oczywiście w/w sentencji przekazu nie brakuje również ujęcia statystycznego... Większość komentatorów podkreśla, iż był to najgorszy tydzień dla akcji w tym roku... 

W tym miejscu bezwzględnie należy zaznaczyć, iż obecny stricte skrajnie negatywny przekaz medialny pochodzi z tych samych źródeł, które jeszcze w okresie marca wieściły " jasną " wizję aprecjacji bazującą na działaniach LTRO 1 & 2... 

Dla porównania zapraszam do wpisów na blogu z tego okresu, ze szczególnym uwzględnieniem tego pt. " Dzień Trzech Czarownic " z 16.03.12...

Fałszywy Trend Informacyjny cały czas króluje... W tym kontekście jego obecne skrajnie negatywne nasilenie może być de facto porównywalne z extremum optymizmu, jakie zostało osiągnięte  na przestrzeni ostatnich trzech tygodni I kwartału...

Na tym tle właśnie w okresie marca doszło do ostatecznego uformowania szczytów, zwrotu i aktywacji tendencji spadkowej w segmencie ryzykownych aktywów, w tym akcji...

Tak jak wówczas tak teraz można z rosnącym prawdopodobieństwem oczekiwać dysonansu pomiędzy Trendem Informacyjnym a Trendem Rynkowym... Był by to Zwiastun aktywacji  procesu akumulacji akcji przez Smart Money po marcowej precyzyjnej dystrybucji, co zapewne znalazłoby swoje odzwierciedlenie w układzie technicznym...

W pryzmacie AT należy zatem zastosować Zniesienia Fibonacciego w ramach procesu analitycznego skoncentrowanego na indeksach Wall Street oraz najsilniejszym głównym indeksie europejskim - DAX z uwzględnieniem pomiaru obejmującego cały wzrost po letnim załamaniu rynków akcji...

Powodem doboru w/w agregatów akcyjnych pozostaje fakt, iż są one najważniejszymi wyróżnikami dla  pozostałych światowych oraz przede wszystkim europejskich indeksów, które pozostają przecież obecnie główną areną zmagań z kryzysem... 

Instrumentarium AT wskazuje na obecnym etapie na istotne strefy poziomów na w/w rynkach wynikających własnie ze Zn. Fibonacciego. Są to dla DJIA 12230 pkt dla S&P 1290 pkt , dla NASDAQ100 2415 pkt oraz w przypadku indeksu DAX 6080 pkt.

W/w strefy  powinny tym samym stanowić przedmiot Aktywnego Monitoringu...

p.s. w pryzmacie sytuacji w segmencie akcji również Waluty z EUR/USD powinny stanowić przedmiot obserwacji, czego przykładem jest silny piątkowy zwrot na EUR/USD - jeden na największych korpusów białych świec pod początku marca... 

Wykresy dzienne DJIA ; S&P ; Nasdaq100 ; DAX oraz EUR/USD :

 

 

Komentarze (14)
Face-Motyw-book...
 Oceń wpis
   

 Przy z jednej strony " czystym " kalendarzu makro...a z drugiej znanej już konieczności nowych wyborów w Grecji, upublicznieniu Werdyktu Moody's dot. banków ( wpis Moody's vs Banki - 10.05.12 ), wykonaniu cięcia ratingu Grecji przez Fitch dziś na pierwszy plan sesji ma szansę wyłonić się Debiut Facebooka... 

 Tym samym Strategiczny Szkic Sesji w oparciu o skrajnie pesymistyczny trend informacyjny i tym samym kreowane w mainstreamie medialnym totalnie negatywne nastroje oraz akty paniki na ostatnich sesjach, powinien zakładać, realną możliwość aktywacji kontry wzrostowej właśnie pod Motyw Facebooka po porannym nerwowym otwarciu i handlu - zwłaszcza 1 godzinie...( odczyt kontraktów na DAX i CAC to kolejno - 0.7%  i - 0.5% )...

Na wyznacznik tak postawionej Tezy zasługuje proces porównawczy obecnego obrazu rynku z retrospektywnym scenariuszem poszczególnych sesji i ich klimatu z okresu sierpnia i września  2011 roku ( wówczas dzienna skala deprecjacji sięgała nawet 5% i to na rynkach głównych).

Oczywiście, jak zawsze, jest to Scenariusz Warunkowy, który w swym głównym założeniu przyjmuje brak kolejnych " głosów rozpaczy " z europejskiego rynku długu...  

Najważniejszym kryterium w obecnym stadium rynkowym pozostaje faktyczna reakcja rynków na Impuls Informacyjny a nie jego treść czy zabarwienie...

Kluczowy dla Segmentu Ryzykownych Aktywów pozostaje EUR/USD ( Key Level 1.26-1.2623 ) oraz kontrakty na S&P ( Key Level 1300 pkt  oraz Zn Fib 50% 1283 pkt)

W przypadku DAXA 6200-6300 pkt , CAC 2900-3000 pkt.

Odnośnie polskich aktywów : dla crossów PLN to strefa maximów USD/PLN 3.45 , EUR/PLN 4.40  z kolei WIG20 psychologiczny poziom 2000 pkt. 

p.s. bezwzględnie dla inwestorów pozycyjnych kluczowe pozostają kursy zamk. poszczególnych instrumentów w ujęciu H4 oraz dziennym...w przypadku strategii intraday należy koncentrować się na uchwyceniu momentum  w perspektywie 15 min i H1...

Wykresy dzienne kluczowych rynków EUR/USD & S&P ( Fut ) :

 

 

 

 

 

Komentarze (9)
Obraz Rynków - " the day after..."
 Oceń wpis
   

 Globalne spojrzenie na układ sił rynkowych sprowadza się do głównej bieżącej Tezy - " Wyciszenia Greckiego Syndromu "...

Po wczorajszej porannej panice na otwarciu sesji europejskiej, która objęła swym zasięgiem zarówno Waluty z EUR/USD na czele jak również Segment Akcji z parkietami " południa " w roli głównej, kolejne godziny ukazały uaktywnienie kontry wzrostowej, która następnie ewaluowała w kierunku konsolidacji w oczekiwaniu na ruch ze strony Wall Street...

Wydarzenia na rynkach bazowych uderzyły oczywiście rykoszetem w EM Europy Środkowo-Wschodniej - przykład polskie aktywa : WGPW & PLN...   

Globalna awersja do ryzyka uderzyła zatem we " wszystkie łodzie " na finansowym oceanie... 

Kolejny raz " fałszywy " mainstream informacyjny okazał się nad wyraz pomocny...Zgodnie ze Schematem Gry Smart Money skrajne natężenie trendu informacyjnego było silnym sygnałem procesu przesilenia, który de facto nastąpił już wczoraj po pierwszej " wzburzonej " godzinie sesji...

Amerykańskie " Status quo " powoduje iż dzisiejszy obraz rynków europejskich charakteryzuje się spadkiem zmienności i w rezultacie zatrzymanie kontry wzrostowej...

Reasumując z wysokim poziomem prawdopodobieństwa należy się spodziewać  układu rynkowego bazującego na formacjach  "Zębów Rekina" intraday we wczorajszym zakresie ruchu w oczekiwaniu na kolejny Impuls Informacyjny...

Tym samym należy dopuścić Wariant wtórnego testu wczorajszych ekstremów, co z kolei spowodowałoby ukształtowanie formacji 2B - tak charakterystycznej dla odwrócenia trendu...przynajmniej w krótkim horyzoncie inwestycyjnym.

Proces ten byłby zbieżny z greckim kalendarzem politycznym - okres kolejnych wyborów  przypadających na połowę czerwca oraz ,co niezwykle istotne na obecnym etapie,  wygaśnięciem serii czerwcowej...

Warunkiem w/w Scenariusza Preferowanego jest utrzymanie wczorajszych ekstremów przede wszystkich na rynkach głównych EUR/USD , DAX , CAC oraz parkietach amerykańskich zwłaszcza w pryzmacie kursów zamknięcia sesji ( dopuszczalne oberwania i naruszenia za sprawą formacji Zębów Rekina intraday)... 

Dodatkowo w przypadku segmentu Walut decydujący pozostaje wynik testu styczniowej  strefy wsparcia 1.26-1.27  ( Key Level 1.2623 min z 13.01.12 )

p.s. Tezy zaprezentowane we wczorajszym wpisie pozostają aktywne...

Wykresy intraday  H1  EUR/USD , DAX , CAC , DJIA , S&P oraz Nasdaq100 :

Komentarze (25)
Grecja-Nowa Odsłona Starej Gry...
 Oceń wpis
   

Gra Motywów Smart Money trwa w najlepsze... co de facto potwierdził wczorajszy News dot. nowych wyborów parlamentarnych upubliczniony tuż po godz. 15-tej... Impuls informacyjny z greckiej sceny politycznej aktywował wyprzedaż ryzykownych aktywów...

Zasięg deprecjacji nie był jednak taki sam, co potwierdziło po raz kolejny proces rozwarstwienia w segmencie ryzykownych aktywów...

Dynamika ruchu spadkowego przybrała wymiar selektywnych aktów paniki, które objęły swym zasięgiem przede wszystkim parkiety południa Europy z giełdą w Atenach na pierwszym planie oraz Waluty EM - zwłaszcza Europy Środkowo-Wschodniej...

CAC oraz DAX zdołałby wybronić strefy wsparcia wynikające z ostatnich minimów lokalnych... 

Sam kurs głównej pary EUR/USD nie odbiegał od średniego zakresu deprecjacji obserwowanej po greckim fiasku negocjacyjnym... ( na otwarciu sesji amerykańskiej widoczna była nawet próba powrotu ponad Key Level dnia, czyli  p. 1.28 )

Relatywnie silnie zachowała się Wall Street... Zatem spadki rzędu 0.5 - 0.3 % wpisują się raczej w rodzaj psychologicznej presji greckiego syndromu w danym konkretnym dniu...

Globalne Rozwarstwienie spowodowało powstanie 3 Grup : Indeksy Wall Street oraz DAX ( obecne poziomy wyraźnie powyżej grudniowych)   ; CAC, FTSE , Nikkei oraz  Indeksy EM ( kursy w strefie notowań z przełomu roku ) oraz Indeksy południa Europy - Grecja, Hiszpania, Portugalia i Italia, ( przebicie lub naruszenie stref średnioterminowych minimów z IV kwartału 2011 )...

W/w Podział precyzyjnie ukazuje, jakie rynki pozostają w centrum operacyjnym Kreatorów Trendu i tym samym gdzie pod koniec grudnia została zainwestowany Globalny Strumień Pieniądza... 

Należy w tym momencie zaznaczyć, iż pewnie jeszcze na początku bieżącego roku ów kaliber greckiej wiadomości wywołałby rodzaj totalnego globalnego tąpnięcia, które jednak obecnie nie wystąpiło...   

Dodatkowo należy obecnie dokonać retrospekcji ubiegłorocznego ciągu zdarzeń wokół Grecji i zwrócić uwagę na fakt, iż silna wyprzedaż nastąpiła de facto po sukcesie Szczytu UE dot. właśnie Grecji.

Reasumując Kluczowe Poziomy dla głównych Aren Rynkowych prezentują się następująco : EUR/USD strefa 1.26-1.27 ( min 1.2623 z 13.01.12 ) dla poszczególnych indeksów akcji : Wall Street zn Fib 44.7 i 50% , dla DAX zn Fib 56.4% ( 6311 pkt ) 61.8 % ( 6225 pkt ) dla pozostałych indeksów ( bez południa Europy ) strefy min z przełomu roku...

Na tym etapie " rozpalone " parkiety południowoeuropejskie powinny być jedynie przedmiotem obserwacji - dopiero powrót ponad wczorajsze minima lokalne powinien stanowić Sygnał do zajęcia pozycji taktycznych na w/w rynkach... 

Wykres EUR/USD stanowi wyznacznik dla strategicznego postrzegania i realnej oceny  " greckiego syndromu " w pryzmacie strefy EURO a także całej Unii Europejskiej...

kursy zamk poszczególnych interwałów intraday H4 oraz całej sesji pozostają tak jak dotychczas punktem odniesienia w pryzmacie zdefiniowania obrony bądź obrony Key Level 1.2623...

p.s. na wykresie dziennym uwagę przykuwają 2 luki spadkowe...tym samym czas na ostatnią lukę - tzw. lukę " wyczerpania"... która może np spowodować naruszenie  Key Level 1.2623...

Wykres dzienny oraz intraday H4  EUR/USD :

 

 

Komentarze (24)
EURO Zone - Twilight Zone...??!!!
 Oceń wpis
   

 Bezpośrednio po francusko-greckim weekendzie wyborczym, kiedy królowały poglądy i opinie, iż efekt Francji i Grecji został przez rynki zdyskontowany, co spowoduje iż powróci apetyt na ryzykowne aktywa,  przedstawiłem i uargumentowałem Tezę, iż tak naprawdę wraz z ogłoszeniem wyników Wyborów ryzyko polityczne zostało dopiero tak naprawdę Aktywowane, co z kolei uruchomi nową falę awersji do ryzyka powodując w ten sposób spadki ryzykownych aktywów kosztem aprecjacji USD...

Kolejne sesje ostatniego tygodnia w pełni potwierdziły powyższą Tezę ukazaną ex ante we wpisie  Ryzyko polityczne- " Nie tak szybko..."  z dnia. 8.05.12...

Obecnie kiedy z kolei mainstream informacyjny zatraca się całkowicie i równocześnie prześciga w prezentacji coraz bardziej czarnych scenariuszy dla Strefy EURO należy podjąć kolejne wyzwanie i ukazać a priori kolejną kontrariańską Tezę, zgodnie z którą skrajne negatywne emocje mogą z rosnącym prawdopodobieństwem oznaczać zbliżanie się rynków do apogeum wyprzedaży oraz w konsekwencji realny zwrot na rzecz globalnego apetytu na ryzyko...

Główne argumenty w/w Tezy prezentują się następująco :  brak negatywnej reakcji EUR/USD na wczorajszy Werdykt Moody's dot. włoskich banków ;  brak nowych zdecydowanych ekstremów wśród europejskich indeksów akcji ze szczególnym uwzględnieniem giełdy włoskiej, hiszpańskiej z wyjątkiem parkietu w Atenach ; kolejny brak silnej wyprzedaży w segmencie akcji za oceanem - aktywna obrona istotnej strefy minimów osiągniętych jeszcze 6 marca.

Reasumując tytułowa europejska strefa zmierzchu nie osiągnie na obecnym etapie, przepowiadanego w mediach, ostatecznego kresu...a ów zmierzch pozostanie jedynie kolejnym medialnym impulsem...

Tym samym sensu stricte teraz rysuje się na horyzoncie optymalny moment do aktywacji przez Smart Money wzrostowej kontry rynkowej w segmencie ryzykownych aktywów do czasu ponownego powrotu " europejskich obaw "...

Testem w/w Scenariusza będzie reakcja rynków finansowych na dzisiejszą prezentację stanowiska Paryża i Berlina po spotkaniu obu Prezydentów oraz jutrzejszy wynik rozmów greckich polityków...

W ramach tej Strategii ubiegłotygodniowe oraz przede wszystkim wczorajsze ekstrema na poszczególnych rynkach powinny wyznaczać konkretne linie obrony dla decyzji inwestycyjnych skierowanych na kupno przecenionych ryzykownych aktywów...

Wykresy intraday H4 EUR/USD & IBEX ukazują rosnącą siłę relatywną tych rynków  pomimo skrajnie negatywnego trendu informacyjnego :

 

 

 

Komentarze (9)
1 | 2 |

 

Najnowsze wpisy
2017-08-13 07:44 DAX - ZWAI B PANZERFAUST...
2017-08-10 05:48 USD - ACTIVE CONTRACTION...
2017-08-05 07:08 USD - FIRST SHINE...
2017-08-01 09:13 MACRON OMEN...
2017-07-21 12:13 DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
2017-07-18 12:28 EURO RUN on DRAGHI MOTIVE - SMART MONEY in ACTION...
2017-07-15 18:13 YELLEN vs DRAGHI DUST IN FOREX WIND...
2017-07-13 10:58 YELLEN - ONLY ONE MORE MOTIVE for SMART MONEY...
2017-07-10 18:08 FRENCH EQUITY BEAR ACTIVE MOVE - IT'S NOT COINCIDENCE...
2017-07-01 12:28 DXY - from Last EUPHORY to Future SCARY - Half of the 2017
2017-06-28 10:21 NASDAQ (S) - LAND OF SHOOTING TECH STARS...
2017-06-25 09:44 UK POUND - 1 YEAR after BREXIT VOTE...
2017-06-21 10:21 CAC 40 - FRENCH POLITICAL MESSIAH DOESN'T HELP...
2017-06-18 13:28 CLASH OF THE CENTRAL TITANS - FED VS BOJ...
2017-06-13 11:21 NASDAQ(S) DYNAMIC AWAKENING from EUPHORY....
2017-06-10 15:44 NVIDIA - NASDAQ TOWERING INFERNO...
2017-06-08 09:28 FOREX SUPER THURSDAY...
2017-06-05 13:13 JP MORGAN - SOUTH WAVE ON MARKET SEA...
2017-06-01 09:44 CAC 40 - RISK OFF SHOOTING STAR on FRENCH SKY...
2017-05-30 09:28 EURO STOXX 50 - RISK OFF INVERTED ENDING DIAGONAL...
2017-05-28 15:21 DISNEY DAMAGE IN DOW BULL FEVER...
2017-05-25 17:13 BITCOIN - STRATOSPHERIC FLIGHT TO THE EDGE OF SPACE...
2017-05-21 13:21 AMAZING AMAZON...
2017-05-18 16:41 BRAZYLIAN RISK OFF SAMBA...
2017-05-13 10:44 SNAP GAME - DEBUT - OUT vs Q1 EARNINGS - IN..!!???
2017-05-10 15:53 SHOOTING STAR on APPLE SKY...
2017-05-05 19:44 APPLE - THE HEAT IS STILL ON...BUT FOR HOW LONG...!!???
2017-05-03 10:21 APPLE VS FED OR FED VS APPLE....
2017-04-28 13:00 3 HORSEMEN of MARKETS EUPHORY...
2017-04-25 11:30 FRENCH ELECTION DISCOUNTING...
2017-04-21 13:53 FRENCH ELECTION COUNTDOWN...
2017-04-15 13:08 GOLD & USD/JPY - Mainstream Media Fear vs Market Momentum
2017-04-08 13:21 RUSSELL 2000 - Weakest Link of Wall Street...
2017-04-01 13:44 TRUMP MOTIVE PLAYING BY SM SO FAR...BUT...
2017-03-25 12:44 BREXIT - II Dynamo Operation 77 Years after Dunkierka 1940
2017-03-18 10:58 WALL STREET - LA LA STREET...
2017-03-11 12:00 US STOCKS ACTIVE WARNING - DOW UTILITY...
2017-03-10 13:08 US STOCKS ACTIVE WARNING - DOW TRANSPORTATION...
2017-03-05 13:21 WALL STREET & FOREX - NEW AGE CIRCUS MAXIMUS...
2017-03-01 18:00 TRUMP EUPHORY MOTIVE - IS EVERYBODY IN...!!???
2017-02-25 10:53 WALL STREET AWAKENING from TRUMP IMAGINATION - EXTRA - II
2017-02-23 19:21 WALL STREET AWAKENING from TRUMP IMAGINATION - EXTRA - I
2017-02-23 17:18 WALL STREET AWAKENING from TRUMP IMAGINATION...
2017-02-18 13:21 TRUMP...PUMP...PUMP...
2017-02-13 12:21 YELLEN in MEDIA FOCUS after TRUMP & ABE...
2017-02-10 15:13 TRUMP VS ABE = USD VS JPY...
2017-02-08 11:48 USD STRIKES BACK - EURO UNDER PRESSURE...
2017-02-05 15:41 WALL STREET DJIA between (REVERSAL ) ISLANDS ...
2017-02-03 13:13 USD - SHERIFF is BACK to CURRENCY TOWN...
2017-01-31 17:28 EUR/USD in FIBONACCI ( DANGER ) ZONE...
2017-01-28 15:44 Nasdaq Media Diamonds - " Heroes are Tired "...
2017-01-23 12:28 TRUMP - 45-TH...from Euphory to Reality...
2017-01-20 11:21 US Banks Warning - Earnings vs SM Reaction - Continuation...
2017-01-15 18:58 Wall Street Warning - Banks Earnings vs Smart Money Reaction
2017-01-13 17:38 URANIUM - MARKET SHINING STAR...
2017-01-08 18:28 TRUMP MOTIVE STORY GOES ON...
2017-01-03 12:00 GLOBAL DOW - ATA PREFERRED 2017 SCENARIO...
2016-12-31 14:44 DJTA - SHOOTING STAR ON WALL STREET SKY...
2016-12-30 10:13 DJTA - RISK OFF FACTOR...
2016-12-23 13:13 GOLD vs USD/JPY in DXY GLOBAL FINAL CURRENCY ROUND...
2016-12-18 12:44 TRUMP US STOCKS RALLY VOLUME WARNING...!!!
2016-12-16 10:53 GOLD - FIRST IMPORTANT TOUCH DOWN...
2016-12-10 13:13 TRUMP ( UP ) - SMART MONEY MOTIVE of the YEAR...
2016-12-03 13:13 DXY in ITALIAN & FED vs ECB - BOE TIME WINDOW...
2016-12-01 16:58 BLACK GOLD UP - ATA OIL ACTIVE RISING SCENARIO ...
2016-11-26 11:48 CHINESE YUAN PRESENT FREE FALL WAVE...but in the FUTURE...
2016-11-19 13:44 USD - IM..MORTAL KING...
2016-11-13 13:44 TRUMP ERA - MEXICAN PESO - KEY EM CURRENCY PATHFINDER
2016-11-11 13:00 TRUMP like BREXIT - SMART MONEY SHOW MUST GO ON...
2016-11-05 12:28 TRUMP - INTENDED MAINSTREAM SCARY MOTIVE...
2016-11-03 15:00 USD after LAST CENTRAL WAVE...
2016-10-28 10:28 GERMAN DEBT - ACTIVE ATA REVERSAL SCENARIO...
2016-10-21 13:13 EUR/USD - AFTER DRAGHI DUST...
2016-10-16 10:44 USD - ECB vs FED with FED FUND FUTURES...
2016-10-15 10:13 OIL STILL ON GREEN TRACK...
2016-10-13 13:48 USD ( short term ) PEAK after FED MINUTES...
2016-10-09 09:58 UK POUND - PARANORMAL ACTIVITY...
2016-10-08 10:08 GOLDEN HOLE vs MAINSTREAM GOLD DREAM RALLY...
2016-10-02 08:28 WALL STREET & USD - SEPTEMBER BIG PICTURE...
2016-10-01 08:58 DEUTSCHE BANK STRIKES BACK...
2016-09-30 11:00 DEUTSCHE BANK - NEW SPECIAL NEWS - HEDGE FUNDS FEAR ...
2016-09-28 14:21 DEUTSCHE BANK in EYE OF THE MEDIA STORM ...
2016-09-25 10:08 WALL STREET after CENTRAL STATUS QUO WAVE...
2016-09-24 10:44 CENTRAL BANKS - ALL TALK & NO ACTION - ONE BIG TIME GAME...
2016-09-23 14:44 URANIUM - FORGOTTEN ( MARKET ) ELEMENT...
2016-09-18 09:08 FED VS BOJ - DEVIL VS ANGEL of MAINSTREAM MEDIA...
2016-09-17 08:50 Apple Rising in the Danger Market...
2016-09-13 18:21 GERMAN 10Y BOND YIELD - RISING TO THE SURFACE...
Najnowsze komentarze
2017-07-28 00:07
ssskorpion:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Will see.
2017-07-26 09:03
piotr janiszewski1:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Today - TEST DAY for DXY...!!! YELLEN IN ACTION...!!!
2017-07-24 19:55
piotr janiszewski1:
DRAGHI WORDS VS SMART MONEY GAME...
Speculators and hedge funds haven't been this bearish on the USD vs most major currencies since[...]
2017-07-20 16:58
piotr janiszewski1:
EURO RUN on DRAGHI MOTIVE - SMART MONEY in ACTION...
SHOT UP & SHOT DOWN ATA SCENARIO IN PLAY...
2017-07-04 08:00
piotr janiszewski1:
DXY - from Last EUPHORY to Future SCARY - Half of the 2017
DXY Support Zone 95.50 Works... Now DXY Testing Key Level 96... Most Important is[...]
2017-06-29 15:48
piotr janiszewski1:
NASDAQ (S) - LAND OF SHOOTING TECH STARS...
NASDAQ(S) SHORT GAME IS STILL ON...!!!
2017-06-27 19:44
piotr janiszewski1:
UK POUND - 1 YEAR after BREXIT VOTE...
WALL STREET WARNING SIGNAL YELLEN: DON'T EXPECT ANOTHER CRISIS IN OUR LIFETIMES ...!!![...]
2017-06-27 15:53
piotr janiszewski1:
UK POUND - 1 YEAR after BREXIT VOTE...
Now Waiting for YELLEN.... GLOBAL MARKET " ORACLE " START ACTION AT 19 CET...!!!
O mnie
Piotr Janiszewski
Investment Architect